jeudi 27 novembre 2014

Le CAC40 privé de cotation pendant 3 heures

Ce matin, l'indice phare de la bourse parisienne a été interrompu suite à un souci technique. S'il était toujours possible de placer des ordres sur les actions composants l'indice, aucune cotation sur le CAC40 n'a pu être proposée. C'est tout simplement l'algorithme à l'origine du calcul de l'indice boursier qui était en panne.

Pour rappel, le niveau du CAC40 est calculé en fonction du cours des 40 valeurs composants l'indice. Ce n'est pas simplement la performance linéaire de chacune qui est moyennée, mais il y a également la pondération de chaque titre qui est prise en compte. Par exemple, Sanofi est le titre qui a le plus de poids dans le calcul du CAC40. On retrouve évidemment le pétrolier Total sur le podium.

Heureusement, cette panne n'a pas bloqué trop les marchés financiers. En effet, en ce jour de Thanksgiving, les marchés américains sont fermés, les investisseurs outre Atlantique ne seront donc pas en place. La conséquence logique est les faibles volumes qui sont observés sur les bourses européennes, dont Euronext Paris.


Trader sur le CAC40

Ce matin, tous les produits dérivés sur l'indice parisien n'étaient pas disponible à la cotation. C'est le cas notamment des futures, des options vanilles, des certificats, mais également des options binaires. Ces produits financiers extrêmement spéculatifs ont retrouvé la cotation quelques heures après, aux alentours de midi.

Espérons que ce genre de problème technique ne se reproduira plus trop. En Europe, les places se font toutes concurrence entre elles, et ce genre d'incident, aussi minime soit-il, attire rapidement les craintes des investisseurs. Beaucoup ont peur de voir la machine s'enrailler en cas de crash, et ne plus pouvoir vendre rapidement...

Source

vendredi 31 octobre 2014

Le régulateur français lance une campagne contre le forex

Depuis que le forex est en plein essor chez les particuliers, l'AMF n'a pas beaucoup communiqué sur les risques autour de ce produit financier. Il y a quelques jours, le régulateur des marchés financiers s'est finalement lancé avec une campagne qui mettait en avant deux chiffres principaux : 175 millions d'euros de perdus par les traders particuliers entre 2009 et 2012 et 90% de traders qui perdent de l'argent.

L'AMF devrait imposer des mesures plus drastiques


Au delà de la formation, le régulateur veut simplement mettre en avant les chiffres catastrophiques du marché. Certes, c'est une réalité, mais on peut encore une fois regretter que l'autorité ne fasse rien pour. Prenons par exemple l'effet de levier. Aux USA, il est limité à 50, alors qu'il n'y a pas de limite en France. Certains courtiers proposent même jusqu'à un levier de 1000, ce qui est vraiment exagéré, et très risqué. Les novices qui ne comprennent pas le fonctionnement peuvent rapidement se retrouver piégés sur une positions déficitaire qui ne cesse de se creuser. Pour rappel, un levier de 1000 permet de prendre position sur le marché avec 1000€, pour seulement 1€ de capital détenu. Quand on met 1000€ sur la table, cela permet donc d'aller jusqu'à 1M€ sur le marché. Vous imaginez rapidement les catastrophe auxquelles cela peut mener.


L'option binaire n'est pas concernée

Ce n'est en revanche pas le cas de l'option binaire, où le trader sait dès l'ouverture de la position combien il peut gagner et perdre. Il n'a donc aucune surprise et il sait aussi qu'il ne peut pas perdre davantage que ce qu'il lui reste sur son compte.

Vous pouvez voir un comparatif de broker binaire ici.

lundi 28 juillet 2014

Devenir trader forex : les clés du succès

Si je n'ai pas vraiment de vérité absolue, je vais vous donner mes quelques conseils pour devenir trader forex. Après l'avoir été pendant plus de 5 années, je vous détaillerai mon parcours ainsi que celui de mes anciens collègues, aussi bien en banque d'investissement qu'en banque privée. Evidemment, on peut également devenir cambiste indépendant en travaillant de chez soi, à son compte. Il ne sera pas question de cette possibilité-là.

Comment je suis devenu trader en banque

Tout d'abord, j'ai commencé par faire une classe préparatoire dans un grand lycée toulousain. Avec une spécialité en ingénierie (Maths Physique), cela m'a permis d'intégrer une grande école d'ingénieur dans la banlieue parisienne. Non, il ne s'agit pas de la fameuse école Polytechnique, mais d'une autre - dont est aussi originaire Bruno Iksil (cf. scandale de la baleine de Londres, JP Morgan).

Les plus grandes banques d'investissement de la place londonienne viennent aux journées carrières pour proposer aussi bien des CDI que des stages de césure. J'ai d'abord foncé chez Citigroup, avant d'enchaîner en CDI dans une autre, que je ne citerai pas. Market maker pendant deux années, j'ai ensuite décidé de changer, et m'orienter vers une banque privée. Avec un côté social, j'ai préféré faire de l'advisory (comprenez "conseils pour grandes fortunes") dans une banque suisse. Je m'occupais du forex (G10) avec 3 autres collègues : la majeure partie de nos transactions étaient de l'exécution simple. Nous avions un petit portefeuille "nostro", qui nous limitaient néanmoins à +/- 150.000€ par jour.

Voilà pour mon parcours. Plus globalement, il faudra reconnaître que la majorité des jeunes traders en banque d'investissement vient de grandes écoles d'ingénieurs. Il reste encore quelques "anciens" peu diplômés, mais ce n'est pas la grande partie des employés. Ceci étant dit, je souhaite bon courage aux nouveaux !

jeudi 24 juillet 2014

Un régulateur canadien assimile forex et marijuana

Il y a quelques jours, le régulateur des marchés financiers de l'Ontario (OSC pour Ontario Securities Commission) a sorti un rapport sur les actifs d'investissement à la mode, sur lesquels les particuliers pourraient mal comprendre les risques associés.

Une comparaison étrange...


Trois actifs ont été mis en avant dans cette étude : tout d'abord le forex. Le marché des changes devient toujours plus populaire (c'est le deuxième marché du monde) et de nombreux particuliers s'y essaient. Malheureusement ils ne parviennent pas toujours à bien comprendre les risques associés à des rendements élevés. Quand il s'agit d'utiliser un effet de levier de 400, les gains sont multipliés par ce chiffre, mais les pertes également. En cas de retournement de marché, les traders forex peuvent perdre plus que leur investissement. C'est le principe du CFD.

Autre actif comparé, les options binaires. Ce n'est qu'à moitié une surprise, bien que cet instrument financier hautement spéculatif est régulé par l'OSC et les autres organismes canadiens. Le problème est que de nombreux traders débutants voient l'instrument comme un jeu de hasard, sans y chercher aucune information de marché. Pour autant, on assiste à une réelle professionnalisation du métier, avec des broker qui cherchent à former leurs traders pour augmenter les volumes quotidiens. Aujourd'hui, certains courtiers attirent même des traders professionnels pour la qualité de leur interface et de leur offre.

Dernier "hot asset" (actif à la mode) du rapport de l'OSC, la marijuana. Assez curieux d'associer cette drogue comme un actif d'investissement. Il faut savoir qu'au Canada, la culture de cette plante a été légalisée récemment dans une optique médicale. Malheureusement, il semblerait que certains veuillent aller encore plus loin que la simple médecine, et obtenir des rendements élevés, mais très risqués...

Bref, la newsletter du régulateur de l'Ontario va certainement faire rigoler un grand nombre de traders forex. Néanmoins, il est vrai que ces types d'investissements peuvent tous être risqués, si l'on ne sait pas s'arrêter à temps.

mardi 20 mai 2014

Quelle plateforme de trading forex choisir ?

Pas évident lorsqu'on commence le trading de forex (et de cfd) de choisir sa plateforme. Il existe de nombreuses prestations disponibles, mais toutes ne correspondent pas au profil des utilisateurs. Par exemple, certains brokers vont proposer des plateformes avec des outils de programmation en C# ou en MQL, ce qui n'est pas offert à tous.

Deux offres distinctes : amateurs et professionnels

Pour les amateurs, traders occasionnels, il est recommandé de se diriger vers un courtier tel que eToro (spécialiste du trading social) ou Plus500. A la rigueur, FxPro fera l'affaire, avec des outils très simplifiés et un accès à de la recherche impressionnant. Dans tous les cas, il faut se méfier de ce que l'on appelle communément les robots forex, qui ne permettent pas toujours de générer des gains. Si vous souhaitez en apprendre beaucoup plus sur toutes les plateformes de trading forex proposées par les courtiers régulés en France, vous pouvez vous rendre directement sur ce lien. S'il vous reste encore des questions, n'hésitez pas à nous les poser directement ici, nous sommes des passionnés de technologie et nous vous aiderons au mieux dans votre démarche de sélection d'un broker et d'une plateforme.

jeudi 24 avril 2014

Signaux au forex : méfiez-vous des arnaques !

Bien souvent, les personnes inexpérimentées qui se lancent dans le trading de forex ou les CFD se demandent comment rapidement générer des revenus avec un minimum de connaissance. Et ça, les marketers l'ont bien compris, et ont développé des offres qui répondent précisément à cette demande : de nombreuses solutions de robots ou de signaux sont vendus (ou dit "gratuits" - moyennant une part de la performance positive) aux internautes qui espèrent tirer des profits significatifs.
Exemple de robot de trading / signaux

Des signaux bien souvent décevants...

Malheureusement ces signaux de trading sont très souvent décevant, les performances médiocres. Il en ressort que les traders qui ont acheté ce robot (également appelé Expert Advisor) se fâchent et clament leur déception sur les forums. Encore une fois, en vain. Au préalable, les traders débutants s'étaient engagé à assumer les pertes, il faut maintenant aller jusqu'au bout.

La vraie seule solution pour générer des gains, c'est de s'y attacher sur le long terme et comprendre les mécanismes de la bourse (et / ou du forex). A l'aide de livres, forum, sites internet et de son expérience personnelle, chacun est capable de comprendre la base et anticiper les mouvements futurs d'un titre. Evidemment, il y a toujours une marge d'erreur à avoir, et c'est pour cela qu'il ne faudra investir toujours qu'une partie de son capital...

Affaire à suivre !

jeudi 27 mars 2014

Trader Candy Crush et Alibaba avec les options binaires

Les options binaires sont des produits financiers avec un fort effet de levier. Elles se comparent avec les options vanilles (classiques), les turbos et autres certificats proposés par des markets maker. Beaucoup d'internautes décrient en revanche des produits, prétextant des arnaques. S'il est vrai que certains courtiers ne sont rien d'autre que des mensonges, il existe néanmoins des brokers régulés par l'AMF qui proposent les options binaires.

Candy Crush et Alibaba, deux IPO à la mode !

Particularité de ces produits, et exclusivité chez AnyOption (l'un des leaders sur le segment), il est possible de trader des introductions en bourse ("IPO") avec les options binaires. Il s'agit là de déterminer la valorisation approximative de la société une fois le premier jour de trading terminé. C'est le cas notamment pour King.com (éditeur de Candy Crush) qui a fait son introduction en bourse le 26 mars 2014 et qui a chuté lourdement de 15% lors du premier jour. Alibaba fera son arrivée sur les marchés financiers en avril, et il est à ce titre toujours possible d'estimer la valeur de celle-ci moyennant un rendement de plus de 100% en cas de coup gagnant. Attention, ces produits ne correspondent pas tout à fait à la définition de l'option binaire "classique". Néanmoins, il s'agit là pour les investisseurs d'obtenir des rendement significatifs sur ces IPO : la plupart ne pouvant pas souscrire aux premières actions, voilà un moyen détourné pour en profiter en toute simplicité.

mardi 18 mars 2014

Option binaire ou forex, quel rapport ?

De nombreuses personnes confondent la différence entre le forex et les options binaires. Le forex est un marché à part entière, comme l'est le marché des actions, des obligations, ou des matières premières. Ainsi, il englobe toutes les activités autour du marché des changes (également appelé "marché des devises). Trader le forex signifie ainsi passer des ordres sur le marché des devises : EURUSD, CHFGBP, etc. Une paire de devise, c'est comme une action.

Quelle distinction entre une option binaire et le forex

L'option binaire est un instrument financier qui permet d'avoir un effet de levier plus important qu'en achetant simplement un actif (comme le forex). Plutôt que de suivre la performance de l'EURUSD en achetant l'USD et vendant l'EUR, il est possible d'acheter une option binaire sur cette paire, et ainsi de pouvoir obtenir des rendements proches des 100% en l'espace de quelques minutes. Attention, le risque de perte est tout aussi important, il faut donc se méfier de cela. Après avoir gagné en expérience de marché, il faudra également bien comprendre les options binaires pour ne pas se tromper lors de ses mouvements. Aussi, un principe de base est de toujours s'inscrire chez un courtier régulé pour n'avoir aucun risque sur son capital déposé : l'AMF garantit par exemple tous les fonds des investisseurs français sur certaines plateformes de trading qu'elle audite régulièrement, et c'est donc sur ceux-là qu'il faut se concentrer. Pour ceux qui sont le plus friands de promotions, certaines de ces plateformes offrent un bonus, qu'il faut pour autant analyser en détail: les conditions d'obtention sont parfois assez contraignantes, il en va de même pour les brokers forex.

Bon courage !

lundi 3 mars 2014

Trading social : s'inspirer des stratégies de traders pro

trading social etoro
De nombreux courtiers forex présentent le trading social comme une véritable révolution. Plutôt que de chacun placer des ordres dans son coin, certains brokers comme eToro ou FxPro ont lancé de vrais réseaux sociaux qui permettent aux membres d'échanger sur leurs stratégies, et même de s'inspirer de la stratégie des autres pour mieux performer.



Comment profiter du trading social ?

Traders copieurs

D'une part, il y a les traders "copieurs" qui vont pouvoir investir une partie de leur capital sur la stratégie d'un trader professionnel. Ils vont ainsi allouer par exemple 20% de leur investissement sur une stratégie et bénéficieront de la performance du trader (avec le risque que la performance soit négative). D'une certaine manière, cela revient à investir dans un fonds (ou un tracker).

Trader copiés

De l'autre côté, les traders professionnels (copiés) font profiter de leur savoir aux plus débutants. Pour cela, ils sont rémunérés en fonction de la performance qu'ils génèrent, à l'instar d'un hedge fund. Selon les plateformes de trading de forex, les systèmes de rémunération sont différents. Par exemple, vous pourrez trouver ici le système de rémunération eToro, le broker précurseur dans le trading social. Si cette pratique est répandue au forex, cela n'est pas le cas dans le trading d'option binaire.

Broker forex en France : Où trader les devises ?

Broker forex : trader en toute légalité

Depuis une dizaine d'années, le trading de devises (également appelé Forex - pour Foreign Exchange) s'est popularisé auprès d'investisseurs particuliers qui souhaitent :
  1. Spéculer sur les devises (comme un actif quelconque)
  2. Effectuer des changes (pour leurs voyages...)

De nombreux brokers forex initialement centrés sur les investisseurs professionnels ont donc ouvert des plateformes de trading de devises sur internet et ainsi ouvrir les marchés aux particuliers. Aujourd'hui, certains brokers génèrent plus de 250 milliards de transactions financières par mois comme c'est le cas pour FXCM. Comme pour tous les intermédiaires financiers, l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) veille au bon fonctionnement du marché français et protège les particuliers contre des abus. Ainsi, il est possible de se voir garantir une partie de son capital (jusqu'à 100.000€) en tradant chez un broker forex régulé par l'AMF / Banque de France. Le courtier en ligne est lui stable financièrement, il n'y a que très peu de risques de déroute financières.
broker forex légal en france
Pour ces transactions, les courtiers deviennent de plus en plus compétitifs, et les spreads pour acheter et vendre sont très faibles (voire nuls chez certains brokers). Banques et particuliers bénéficient donc quasiment des mêmes coûts pour accéder au marché électronique, un vrai régal. De plus, de nombreuses offres pour les débutants sont proposées : bonus de bienvenue, trading social, jeux concours, autant d'occasions pour accumuler des petits coups de pouce et bien démarrer sur les marchés financiers.